学生贷款合并 vs 再融资：理解区别
联邦合并按加权平均利率合并贷款（绝不会降低利率），而私人再融资可以降低利率但会取消联邦保护。将 75,000 美元从 7% 再融资至 4.5%，10 年可节省约 12,000 美元。
联邦合并：它是什么，不是什么
联邦直接合并将多个联邦学生贷款合并为一个新的直接合并贷款。您的新利率是现有利率的加权平均值，四舍五入到最接近的1/8个百分点——因此合并不降低您的利率。主要好处：简化为一笔付款而非多笔，获得IDR计划和PSLF的访问权（如果您有较旧的FFEL或Perkins贷款），并可能延长还款期限以降低月供（代价是总利息更多）。
私人再融资：另一回事
私人再融资用私人贷款机构的新贷款取代您现有的贷款（联邦、私人或两者）。关键区别：再融资可以根据您的信用状况降低利率，而合并则不能。然而，将联邦贷款再融资到私人贷款机构会永久剥夺联邦保护——不再有IDR、PSLF、延期或豁免。这是一个不可逆转的决定。
何时合并
合并在特定场景中最有用：(1) 您有FFEL或Perkins贷款需要转为直接贷款以获得PSLF或某些IDR计划的资格；(2) 您在不同服务机构有贷款并希望简化账单；(3) 您想通过合并并加入IDR计划来摆脱违约。缺点：合并会将您的PSLF付款计数重置为0，并将任何未付利息资本化到新本金中。
何时再融资
当您有良好的信用、稳定的收入且不需要联邦保护时，再融资是有意义的。理想候选人：拥有私人贷款寻求更低利率的借款人、稳定领域的高收入者以及已经建立应急基金的人。算术：将75,000美元从7%再融资到4.5%，10年可节省约12,000美元。始终检查至少3-5家贷款机构的利率——预批准使用软信用查询，不会损害您的分数。
需要避免的常见错误
最大的错误：将合并与再融资混淆，认为合并会降低利率（不会）。其他陷阱：在您已经向PSLF取得进展时合并（付款计数重置），在经济衰退前工作安全不确定时再融资联邦贷款，以及不检查您的雇主是否提供学生贷款还款福利。在决定之前，始终使用我们的计算器模拟两种情景。
Frequently Asked Questions
贷款合并和再融资有什么区别？
合并是把多笔联邦贷款组合成一笔直接合并贷款，保留收入驱动还款和 PSLF 等联邦福利。再融资则是通过私人贷款机构把贷款（联邦或私人）合并，换取新的利率和期限，但会放弃联邦保护。
合并能降低我的利率吗？
不能——直接合并贷款的利率是你现有联邦利率的加权平均值，并向上取整到最接近的八分之一个百分点。它不会减少利息。相比之下，向私人贷款机构再融资，只要你的信用合格，就可以降低利率。
我可以为 PSLF 而合并吗？
可以，而且这往往是正确的做法——合并可以确保你所有的贷款都是符合 PSLF 资格的直接贷款。但要尽早合并，因为合并前的还款不计入所需的 120 次还款。
再融资联邦贷款是个好主意吗？
通常不是，因为你会永久失去收入驱动还款、暂缓还款以及像 PSLF 和教师贷款减免这样的贷款减免计划。只有当你有把握永远不需要这些保护、并且能获得明显更低的固定利率时，再融资联邦贷款才合理。